第272章 怎么分析一只股票(六)

超級散戶 第272章 怎么分析一只股票(六)

“第一步，在f10里的最新提示里，了解了上市公司的股本情況之后，還要看一下是否全流通。因為近期解禁股的股東拋售比較厲害，所以如果是全流通，可以點一下f10的股本結構欄，看一下股本變化，看是不是最近解禁過的。如果不是全流通，就要在下方的最新簡要欄，看一下最近有無解禁的情況。如果最近有限售股解禁，或是定增股解禁，而現在的股價又在相對高位，相比發行價或定增價高出很多，那么就要小心主力出貨。”

丁旭接著說道，“反之，如果現在的股價還大幅低于發行價或者定增價，那么只要大盤比較穩定，沒有惡化，那么基本上就算是一個無風險套利的機會。因為大股東一般都熬了好幾年才熬到解禁，但因為熊市里股價漲不起來，一旦解禁時遇到大盤有行情，大多會在解禁前后做一波行情，拉升到發行價上方，這樣才會在高位減持，再找機會在低位撿回來。定增股東也是一樣，他們和主力往往有千絲萬縷的聯系，反正都是大資金，彼此會有個照應。”

“我去，我都忘了看這一點了。金山開發2006年和2007年、2008年都先后三次解禁，都是股改方案實施或股改限售流通，流通股從3432萬股增加到8254萬股、1億股，好在上次解禁是2008年2月21日，離現在快有一年了，而且也只解禁一千多萬股。”

吃不胖按著丁旭的思路，看了下股本變化，咂嘴道，“惱火的是。2009年2月16日還有一批解禁股，也是股改限售流通股，有8200萬股。相當于現在的流盤盤擴充了80，壓力不小啊。”

“不一定有很大的壓力。畢竟我剛才分析過，這只股從1993年上市后，因為業績差，一直沒怎么漲，現在的股價后復權只有14塊多，僅僅高于發行價一倍多。比起這十多年來的物價漲幅，漲幅很寒酸。而那些大股東熬了這么多年，總算因為2005年的股改而獲得了流通的機會。這一次能解禁，多半會拉升一波，所以這反而是一個機會。”

丁旭一邊調取k線圖走勢，一邊分析道，“比如2008年2月21日大幅解禁前，金山開發就從9.48元的低點拉升到了15.31元，解禁后繼續拉到了3月7日的17.43元高點，之后才開始暴跌。而這段時間，也足夠大資金減持和出貨了。”

“嗯，說得也是。”吃不胖頓時松了口氣。笑道，“這一次說不定也能大拉一波，看來我還是買對了。”

“這股只有一億流通股本。股價也才5塊多，流通市值只有五億多，加上前十大股東占了一大半，外面真正在市面上流通的最多只有二億市值，主力要拉升還是很容易的，所以前期才會連續五個漲停，而且不是一字漲停，而是三根長陽加兩個t字板，說明主力現在控盤程度已經比較深了。這樣的股票很活躍。出局的機會應該很多。不過，還是分析完再作總體結論吧。”

丁旭再次按了一下f10。說道，“接下來。我們可以看下f10的公司報道和業內點評，看看有沒有什么題材，利好之類；再之后，看一下f10的財務分析，看看近幾年業績如何，主要是看凈利潤、凈利潤增長率，還有資產收益率是多少，一般來說兩位數是最好的，如果資產收益率只有個位數，一般就說明成長性變緩了，前景變差。由于我們剛才已分析過這幾年的財務情況，并剖析了扭虧的原因是什么，所以這一步略過。我們再在f10里看一下主力追蹤欄。”

“主力追蹤欄，真能看到主力的動向？”一個叫做玄武丞相的女群友好奇地問道，“我就是搞不清這一點，所以一直不知道該不該賣掉金山開發，鎖定利潤。”

玄武丞相這個名字比較怪，一點都不像個女股民的名字，這主要是玄武丞相當時在網絡上迷戀一款西游類的網游，里面有個龜丞相很好刷法寶，所以她就取了這么個自認為吉利、和npc基本同名的名字，希望能多刷點裝備出來。不過迷戀上炒股以后，那些虛擬的法寶已不入她的法眼了，滿心盼望著能多賺點真金白銀，用來補貼家用。

玄武丞相的運氣倒還不差，2008年11月21日以4.45元買入金山開發后，就遇上了調整，一下子套了近10，讓她很心慌。當時群友們為她打氣，說丁旭說了，現在是牛市，讓她死捂。結果沒多久后，金山開發就五個漲停，讓她眉開眼笑。

只是第六個漲停沒封住，然后就開始了漫長的調整，讓她的利潤一下子損失了不少。

不過玄武丞相倒也沉得住氣，一直沒有賣掉。按她的理論來說，就是：“不要緊。炒股其實就像我們女人懷胎，如果利潤在十個點以下，胎兒就很容易滑掉。但如果有十個點以上的利潤，這個胎就算保住了，就不容易驚慌了，可以有從容的心態，笑看利潤奔跑。”

當時這段有些奇葩的比喻，在群里引發了吐槽狂潮。

也因為這段比喻，吃不胖大笑之余，也瞄上了金山開發這只股，一直等著它回調到位。這兩天迪斯尼概念開始起舞，吃不胖再也忍不住了，便帶領一批喜歡做短線的群友殺了進去。

就連玄武丞相也想不到，自己的一句比喻，造成了群友的集體躁.動，并被那些被套的群友們戲稱為紅顏禍水。

“主力追蹤欄里主要是股東戶數和戶均持股這兩個數據，一般來說，在股本沒有變動的情況下，基本還是能夠反應出主力的籌碼收集和出貨動作的。比如金山開發，從2005年三季度開始，股東戶數持續下降。戶均持股持續上升，說明主力手里的籌碼越來越多。但到了2007年三季度，股東戶數開始增加。戶均持股開始減少，反映了主力出貨的跡象。這與股價走勢也是基本印證的。”

丁旭解釋道，“而到了2008年三季度末，股東戶數從29342人減少到22984人，戶均持股從12051股增加到15385股。而三季度股價一直在橫盤下跌，所以主力趁股價跌掉了低位，在底部快速收集籌碼的動作也是很明顯的。之后就在四季度快速見底，并有了年底時的五個漲停。”

“太好了，主力應該還在收集籌碼。我可以繼續捂股了。”玄武丞相就像吃了一顆定心丸一樣，高興地說道。

“別高興得太早，我們不要走入一個誤區，認為股東戶數越少，就說明主力收集籌碼越多，就可以放心買入。我只能說，一般情況是這樣的，但要結合股價來看。因為股東戶數是一個季度才公布一次，本身有三個月滯后，加上公布半年報和年報往往還延期幾個月。所以更加滯后。”

丁旭趕緊說道，“現在年報還沒出來，我們還看不到去年四季度的籌碼變化。信息已經滯后了幾個月。當然，就算今天能看到也遲了，因為去年四季度，金山開發已經快速完成了翻倍，之后又回調了，所以我估計四季度的籌碼搞不好還是大幅分散的，這是主力的慣用花招，打的就是時間差。”

“怎么會這樣？四季度籌碼怎么會大幅分散？”玄武丞相吃了一驚。

“這有什么奇怪的？有的股票，連續漲了兩三倍。當股東戶數達到最少值，并在年報中公布出來時。等你看到時，可能主力已經在山頂出貨了。等下一個季度的報告出來，你會驚訝地發現，股東戶數已經大幅分散了。而與此同時，股價也明顯下跌了。”

丁旭解釋道，“另外，有的股票顯示股東戶數沒有增加，但戶均持股大幅增加，那可能是十送十了。還有，即使股東戶數增加，戶均持股減少，似乎顯示主力在出貨，但也可能是主力采取了分倉的手法，實際上并沒有出貨。所以，要綜合各方面來判斷，也不能迷信這一欄的數據，因為這往往是表象。不過，那種經過幾年，戶均持股持續增加三分之一甚至一半以上的，一般是主力持續收集籌碼，一般錯不了。”

“啊？”玄武丞相剛放下的心，立即又提了起來，“那上次五個漲停之后，這個主力到底出貨沒有啊？如果出貨了，我就慘了。”

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今天情況特殊，大跌，很多讀者很惶恐。所以在正文后稍稍提上幾句——上午開始跳水時，我就在盟主群里說了，這還是洗盤性質，預計會跌破3300點大關，再跌10個點，到3290點左右就差不多了。下午我也說了，收盤應該就在32903300點之間，之后收盤時確實如此，因此再次被群友們調侃為穿越板。

我的判斷就是新股申購前的下蹲動作，之后還會有起跳，這已經是一種慣例了。所以白天跳水時，我一點都不慌，并說會是黑周四、紅周五，明天藍籌股估計會有報復性反彈，群友們也壯起了膽，抄底了一只大跌的大盤藍籌股，這些都等待明天和下周的走勢驗證。更多內容請參見今晚上傳到群文件里的分析。

在昨晚《期待牛市下半場》的分析中，我對全年的高度和熱點板塊作了一個展望，也有待今年走勢的驗證。正因為是從大勢上看清未來的方向，所以一次大跌根本無法讓我緊張，建議大家做中長線就要有中長線的眼光，如果你看準了能翻倍，那么明天是漲是跌，是漲停板是跌停板，你可以根本不管。

順便說一句，今天下午的一些股票討論，以及之前的一些討論，希望盟主群的朋友不要傳出去，因為有些是小盤股，一旦引起關注，會驚莊的，到時對持有股票的群友們可能有不利影響，希望大家注意這一點。另外就是我已把盟主群的百億、十億到百萬、十萬的群友等級改為冒泡、潛水、嘮叨之類，當時那么設等級，是因為去年上半年騰.訊開設這個等級體驗時，覺得可以討個采頭，希望大家財產增值。但不希望大家為了一個虛的等級去在群里灌水，這樣刷屏會刷花眼的，會淹沒很多有用的信息。我讓管理員吃不胖開了討論組，以后想水的人去那里水，盟主群只討論大盤和股票，這樣才能對大家有提高。

今晚的盤面分析大約十二點半以前出來，大家先睡，明早再在群文件里去下載就好。

祝大家明天收復失地，陽包陰。(