第三百三十八章 真正的大戲開場

傳奇1997 第三百三十八章 真正的大戲開場

轉載請注明出處：

當永樂董事會收到了國美和易趣的要約收購文件，并對外公告。

也就意味著“要約收購”的正式開始！

永樂董事會這時作為受要約方，基本上能做的事情，就不多了……

因為根據港交所收購守則中的董事局“禁止阻撓”條款：

“受要約公司的董事局一經接納真正的要約，或當受要約公司的董事局有理由相信可能即將收到真正的要約時，在未得受要約公司股東在股東大會予以批準前，受要約公司的董事局在該公司事務上，不得采取任何行動，其效果足以阻撓該項要約或剝奪受要約公司股東決定該項要約利弊的機會。”

所以，在9月28日，

周一當天的永樂臨時董事會上，只是決定了兩件事項：

1、根據sfc香港證監會的要求，

委任宋敏、朱正中、王兵三人為獨立非執行董事。

并由這三人成立獨立董事委員會。

獨立委員會旨在向永樂股東，就國美和易趣的收購建議是否公平合理及接納與否提出建議，且獨立委員會成員均要求為獨立人士，無直接或間接擁有任何與收購建議有關的權益。

這三名獨董中，

宋敏是隋波提名的，他是港大金融學教授，同時也是帝大光華的兼職教授……

而其他兩人，都是陳曉提名。

2、聘請并委任新百利融資，擔任永樂此次收購要約中的獨立財務顧問。

兩項重要的“程序性”決議，表決完之后，

董事會里眾人，都有些心事重重的樣子。

畢竟無論是國美還是易趣收購成功后，這其中大部分人的命運，都將會有一個很大的變化……

隋波見狀，微笑道：

“陳總，各位董事。

因為易趣現在是要約方之一，存在利益沖突，我也不便在董事會上發表太多的意見……

后面的事情，主要交給新委任的獨立董事委員會去審議吧。

最后，我想強調的是，我依然堅持之前的意見。

永樂應該有一個更好的、獨立的發展道路！

易趣也希望能夠繼續和大家合作，

共同建立一個全新的、顛覆性的，新零售行業的領軍企業！”

說完之后，他和張奕、宋健三人就離開了。

后面關于永樂的收購戰……

沒有什么其他可取巧的，就是比拼大家的財力了！

“615”牌照的勞斯萊斯幻影，靜靜的行駛在中環繁華的街道上。

隋波坐在車中，

隨手翻看著，上午永樂董事會剛收到的，國美修訂后的新收購要約。

不禁搖頭笑笑。

每股2.5港元的要約價……

也就是說，

國美一下把收購總價從之前的52.68億港元，提高到了58.925億港元，提高了6億多。

而且也不提換股了，采用全現金要約收購。

收購條件，倒是的確不錯……

不過，老黃最近在搞房地產，把國美的現金流都挪用到地產領域，資金一向緊張。

這么多錢哪兒來的？

“joe，你知不知道老黃的資金是從哪兒來的？

不會是挪用了國美的供應商貨款吧？

這老黃玩的就有點大了啊……”

張奕笑笑：

“開會前我剛收到消息，

國美今天上午，從招行帝都分行、津門興業銀行、中信帝都分行三家銀行，獲得了總計36億的貸款，據說是拿國美股權做的抵押。”

“嚯，老黃這是要拼命啊……，為了永樂，不至于吧？”

隋波一愣，腦子里忽然想起了前世，

好像就是在今年年底，老黃似乎就因為違規貸款，被帶走調查過……

呃……，可別因為收購永樂這件事，讓老黃提前載了啊！

江湖上現在如果沒有老黃，會少了很多意思啊……

不過也不至于，

前世老黃既然這次沒事，說明現在還是有人保他的。

只是，老黃如果還經常跑澳門……，那真是誰也救不了他了。

算了，隋波也知道，

盡管他的重生，已經給世界帶來了太多的變化……

可蝴蝶效應也不是萬能的！

除非和他非常密切的人，以及他主動去改變的產業中，密切相關的重要人等。

其他世界上的很多事……

還是有著強大的歷史慣性，和命運“修正力”的！

而且，隋波又不是救世主，也管不了太多人和事。

他又把心思，收回到永樂收購的事情上……

就在剛剛過去的周末，

張奕已經和孫煒簽署了股權轉讓協議。

以2.68港元，溢價30的價格，獲得了大摩手中9.7的永樂股份。

再加上從hsbc信托、長江證券資管等其他6家機構手中，獲得的約5.8的股份。

現在易趣持有永樂股份的比例，已經達到了38.146，超過了30線。

也就是說，

易趣對永樂的收購要約，將會由“自愿有條件要約”，自動轉為“有條件強制全面要約”。

而等到易趣要約接納比例超過50線，就會轉為“無條件強制全面要約”。

到那時，易趣就可以宣布，收購成功了！

所以，國美想要阻止易趣收購成功，

就必須要保證易趣的持股，在要約期內不能達到50的股東接納！

可這太難了……

不到12的股份，易趣只要搞定幾個永樂管理層，或者在市場上提高要約價。

很快就能收到了！

這么一種劣勢下，老黃居然還是不甘心，也不死心！

要知道，易趣本身就是永樂股東，在持股上和董事會中，都有天然優勢。

老黃到現在了，居然還想搏一把？

估計他最大的倚仗，就是陳曉了吧……

不過，因為“禁止阻撓”行動條款。

陳曉現在唯一的作用，也就是他手里持有的12.4股份……

當然，靠著公司創始人和總裁的威信，他還是有可能影響到：

束為等6個核心高管，加起來持有的9.86；

以及沈平董事所代表的，永樂另外4個高管和46名員工通過注冊于bvi的員工持股信托retailmanagement公司，持有的14.13。

嘿，陳曉和管理層所有股份加起來，也有36.39呢！

難怪老黃愿意拼一把……

果然收購任何一家公司，創始人，都是最大的“不可控”因素啊！

隋波摸了摸下巴。

所以，在解決了大摩之后。

雙方收購戰的核心，就在于陳曉，以及永樂管理層的這部分股權了……

其實在這一塊，

宋健和李欣早在幾個月前開始，就已經做了大量工作了。

而且目前從傾向性來看，永樂管理層也還是比較抵制國美，傾向于易趣的。

想到這里，隋波對張奕道：

“joe，你也知道，最近除了收購永樂的事情。

我還要代表中芯國際和張忠謀的談判；以及bn辦公室那邊，收購渣打銀行股份的事。

現在來看，永樂的事，基本上問題不大了。

后面，就由你來主導接下來的收購行動吧……

我覺得現在你可以和老宋他們，找陳曉、束為他們好好談談了。

盡快完成收購，也免得老黃總是不死心……”

張奕點頭，表示明白。

不過他接著笑呵呵的來了一句：

“波總，渣打的事情……，有什么需要我幫忙的嗎？”

作為一個香港人，又是早年在香港金融圈里打滾多年的業內人士。

像收購渣打銀行股份這樣的大交易，張奕還是很有興趣參與的。

隋波哈哈大笑：

“怎么，收購永樂的案子，你就這么沒成就感啊？

放心吧，肯定需要你幫忙……

永樂的收購越快完成，你就可以早點介入渣打的案子了。”

所以，你懂得，加油！”

張奕看隋波笑的暢快，搖頭笑道：“波總，你這是激將法啊……，放心吧！”

9月28日下午，

國美電器和中國永樂復牌。

同時，永樂也公布了國美和易趣兩家公司的收購要約細節：

易趣的要約價為2.255港元溢價10；

國美的要約價則為2.5港元新修訂，溢價21.9，

剛一開盤，

永樂的盤面上，就出現了大量的買盤，明顯是有大買家入場掃貨。

永樂的股價，瞬間就從開盤時的2.05港元，抬高到了2.26港元，已經超過了易趣的建議收購價！

這時局面就有點混亂了……

誰也不清楚到底是國美和易趣在“搶籌”，還是有其他第三方入局，趁亂取利。

而對于很多香港股民而言，

看到這種情況，都是大呼過癮。

紛紛入場，買入永樂股票，希望借著兩強相爭，也能大撈一筆……

要知道，進入2000年以后，

香港股市除了前年的“哈啤收購戰”之外，已經寂默很久了，幾乎沒有什么大規模的收購戰。

很多老股民想起上世紀時，香港幾大精彩的收購戰。

什么九龍倉收購戰、會德豐收購戰……

都是津津樂道，回味不已。

“你唔知嗰陣海龍王多勁！

收購會德豐，喺6港元一直提到7.4港元，花咗25億港元現金。

打爛歷次收購紀錄，個市如發生12級地震！打到邱德拔呢個過江龍低頭認輸，退出香港！

今日隋波都唔簡單，過李超人仲勁！

唐人首富嚟嘅，永樂一定重漲！”

9月28日晚間，

在美股開始前，易趣控股nasdaq:each發布公告。

正式宣布了要約收購香港上市公司中國永樂0503.hk的計劃，并稱該收購將極大的提升易趣控股在中國零售市場的行業領導力和市場占有率，并有利于推進易趣“新零售”戰略進程。

9月29日上午，港股開盤。

易趣控股在本次收購中的獨家財務顧問渣打銀行香港，代表易趣公布了基于“競爭要約”，修訂后的最新收購要約：

要約收購價由2.255港元提高至2.68港元，整個收購涉及資金提升至63.14億港元！

要約期自9月29日至10月31日共33天。

這一下香港股民徹底沸騰了，

易趣最新的要約收購價，又比昨天收盤時的股價2.26港元，溢價了30！

這時，大家都等待著國美那邊也跟著“出招”……

繼續再提高收購價比拼。

不過，這一天國美方面，沒有公布新的收購價。

而易趣方面，顯然不打算給國美喘息和調整節奏的機會。

9月29日下午，

渣打銀行香港再次代表易趣對外公布：

易趣目前已獲得了41.25股權及相應的投票權！

這也表明，這兩天在市場上大肆掃貨的，就是易趣。而易趣的持股，已經離無條件強制要約的50線越來越近了。

看到易趣似乎勝算已定，

很多永樂的小股東，也開始準備易趣的要約收購建議，前往渣打銀行的指定分行，去辦理股東登記了。

9月30日上午，

國美和永樂卻又一次在開盤3分鐘后，忽然停牌。

然后，國美再一次公布了最新修訂的收購要約……

這次，老黃一狠心，一咬牙，直接把要約收購價提升到了2.8港元。

這樣算下來，國美的收購涉及資金總額，已經達到了65.968億港元！

這比最初時，和陳曉談好的收購價52.68億港元，整整增加了13億多港元……

老黃心里都快恨死隋波了！

他從銀行貸款了36億，又從潮汕老鄉那里高息借款了20億，結果居然還不夠。

現在他已經開始自己掏腰包了……

三個月前，老黃剛向高盛和大摩拋售了一部分國美股票，套現了14億港元。

本來他是想投入到鵬潤那邊的……，現在也只能先填到這里了。

要是易趣再提高收購價，他真的只能動國美的貨款了！

說實話，

要不是拿到了陳曉的12.4，又得到了陳曉的承諾，去游說管理團隊的其余股份。

老黃真想放棄算了！

就算按現在易趣的收購價，他退出也不虧了，能賺不少呢……

不過錢嘛，哪里都能賺來。

可永樂丟了，國美下一步就只能去收購大中了。

老黃不傻，

永樂和大中之前是有戰略協議，準備合并的。

隋波收購永樂之后，肯定不會放過大中！

那樣，國美就真的危險了……

蘇寧在后面緊追不舍的時候，又增加了易趣收購了永樂和大中之后，出現的新的強敵！

所以，現在老黃是咬碎了牙，也要堅持下去。

市場上一片歡騰，終于等到國美再次提價……

收購戰再掀高潮！

就在所有人都期待著易趣方面的反應時。

10月1日，國慶節。

港股休市一日。

就在外界都以為，

在香江翻雨覆云，攪動風云的永樂收購戰，是隋波在幕后一手操控主持之際。

隋波其實早已不再管永樂的事情了。

前期的各種博弈已經完成，那些掌握大份額永樂股票的玩家，都已經搞定了。

眼下看著熱鬧的收購戰，其實只剩下資金的比拼……

而易趣早已準備了近80億港元。

在80億港元的總收購價之內，張奕都能決定。

隋波已經把所有的注意力，轉到了中芯和渣打兩件大事上。

他已經得到了消息。

臺積電同意啟動“和解”談判，張忠謀將于10月8日抵港。

而同時，

渣打董事會主席戴維斯和行政總裁冼博德，將于今晚，從倫敦飛來香港。

對于隋波而言，

真正的大戲，現在才剛剛開場……