第四百三十五章 資本運作

重生校花兇猛 第四百三十五章 資本運作

“重新整合極光文化，準備融資上市？”

趙少東和楚洛被柳若依叫在一起來到香江開一個碰頭會，一聽今天的話題居然是這個，感覺還是有點突然。

金海極光和香江極光現在各自都發展得好好的，正處于高速發展階段，現在資金雖然說有點缺，但是通過極光風投的融資和銀行的貸款足以應付。

這個時候融資，似乎沒有太多必要啊？

“是的，極光文化發展最終目標肯定是要上市的，我們后續必須通過市場融資方式，接下來引入戰略投資者完成上市公司股份改造，這樣整個公司的發展才能走入另外一個快車道。”

柳若依當然清楚現在提出這個話題會讓趙少東和楚洛有很多疑問，因此早就準備出了一套完整的解決方案。

“現在極光文化的發展開始進入快車道，架構也比較成熟和具有較強的資本吸引力了，在這個時候進行第一輪戰略性融資，估值方面我想不會吃虧太多。”

“如果將極光文化分成兩個部分來分別融資，估計香江極光文化包括ATV衛視臺估值能到60億到70億港幣，金海極光文化估值能到50億人民幣左右，這個估值基本考慮了極光文化未來三年保持百分之五十以上增長率來計算。”

對于柳若依的這個計算，趙少東和楚洛靜下心來聽了后，都覺得很有道理。

在他們眼里，柳若依已經是一個估值很厲害的高手，就像干過多年投行估值熟手一樣老練。

多個投資收購不僅僅驗證了柳若依對項目前景的準確觀望，更是體現出了柳若依在估值方面的精準。

“Annie，你說得沒錯，可是你準備怎么整合呢？”趙少東問道。

“我初步打算是將兩家公司的重復業務合并整合，避免出行同業競爭。”

“其中兩家公司的電影業務剝離出來，以內地電影業務為主整合成為極光影業，其他業務打包在一起，同ATV衛視臺整合為極光傳媒集團，總部放在香江，以香江極光為基礎組建，美國公司則單獨發展。”

“這樣我們拿出極光傳媒集團出來融資，估值120億到150億港幣，出讓百分之十五到百分之二十的股份吸引戰略性投資者。”

“而新組建的極光影業則暫時不考慮融資，在融資前，我們將金海極光和香江極光目前一半左右的資金注入到影業公司。”

柳若依這個傷筋動骨的計劃，讓心臟更強大的趙少東都有點暈了。

當然從估值來說，柳若依這個重整引入戰略投資者計劃一點都不吃虧，沒有抽掉電影業務的兩個極光文化加起來也不過就是120億左右的估值，現在柳若依抽掉了電影業務后最低都是要以120億港幣估值起，這個溢價已經不低了。

這個估值至少透支了極光文化兩年以上的成長預期。

如果不是對于極光文化后續的發展保持很強的信心，一般的風投公司估計是很難接受了。

尤其是娛樂產業現在看起來并不像一個景氣度高的行業，已經上市的傳媒公司市值其實都不算太高，就算是長期在香江娛樂傳媒龍頭的TVB也大多數市值徘徊100多億到200億港幣之間。

雖然趙少東自己對于極光文化現在有了很強的信心，但是現在要說同TVB相提并論，趙少東還是有點自知之明。

“Annie，你覺得這個估值我們有吸引力嗎？”趙少東苦笑著問道。

“當然！我覺得我們新整合成立的極光傳媒集團雖然估值高了一點，但是一樣有很強的吸引力。”柳若依毫不遲疑地回答道。

“如果是想投傳媒方向的聰明投資者去做盡職調查，那他一定會看到我們的優勢，與其他傳媒公司不一樣的地方，無論是橫貫華語圈的布局，還是非常齊全的業務領域。”

“最重要的是在我們幾個優勢領域中，已經開始初步建立起門檻，無論是綜藝節目還是電視劇節目，我們的投入和節目效果堪稱驚人，即便近期投資者會觀望，等到我們第二部大熱劇集出現，以及《超級女聲》綜藝節目的更加紅火，極光傳媒的潛力將會成為我們巨大的吸引力。”

“反正融資這塊我們不是很急，可以慢慢來。”柳若依最后一句，讓趙少東和楚洛都無話可說了。

是啊，反正本來就對于融資不那么迫切，那么現階段是否能夠吸引到投資者重要嗎？

根本不重要嘛。

柳若依做事情雖然初看有點不靠譜，但是如果沉下心來仔細揣摩，每一步似乎都很有深意，眼光比起普通人來說超前了許多。

“Annie，你這么說，我覺得沒問題了。”趙少東首先響應道，“如果真能夠融資20億到30億港幣，對于我們極光傳媒來說簡直是大補，發展速度還可以更快。”

“不過如果暫時融不到也沒關系，反正我們的身價不跌！等倆三年后，我們會讓那些觀望的人知道當初對我愛理不理，現在的我你們已經高攀不起！”

“呵呵，趙大少你這話說得還真就那么回事。”楚洛在一邊聽了笑道。

“咱們悶頭發展確實也少了一股氣勢，現在極光文化已經有底氣同香江任何一家娛樂傳媒集團過招了，那就亮出車馬，讓大家看看咱們極光傳媒的成色也好，反正我覺得咱們遲早也要走到這一天。”

看到這倆股東同意了，柳若依也松了一口氣，這事后面要真的具體操作起來雖然麻煩和繁瑣，但是柳若依如果想填平當初設計留下的大坑，只能這么做才行。

否則等香江極光和金海極光更加壯大起來，讓趙家和楚家生出覬覦之心，就算趙少東和楚洛倆人是真心實意想同柳若依合作下去，他們背后的家族恐怕也會有若干手段逼迫他們就范，倆家聯手吃下極光文化，將柳若依排除出局。

如果《超級女聲》模式經過一輪周期成熟以后，加上創富綜藝一樣經過一輪洗禮被柳若依打磨成熟，綜藝節目這塊相當于極光文化就有倆個王牌節目，起碼能撐起5年以上的時間，而電視劇這塊，極光文化已經整合進來ATV的資源，加上寶島和內地倆個極具潛力的團隊，對于柳若依的依賴性就極大降低了。

事實上現在極光文化對于柳若依的依賴就已經開始變小，要不柳若依也不會流出這么大塊的時間來思考未來，從而發現了自己致命的弱點。

趙少東和楚洛心甘情愿配合做上市前的股份制改造，那是皆大歡喜的事情，對于趙少東和楚洛倆人的利益來說絲毫沒有損失，甚至歸于他們名下的資產賬面值會急劇增加。

本來價值30多億的股份，經過了柳若依的騰挪整合后，極光傳媒如果真能夠定格融資到30億港幣，那么吸收這筆戰略投資后，極光傳媒名義估值就會從150億港幣攀升到180億港幣！

因為30億港幣的融資將會真金白銀注入到極光傳媒里面，柳若依和趙少東等人只是出讓股份份額，而不是出讓股權套現！

這樣趙少東和楚洛手里差不多百分之二十五的股份，最少賬面估值就等到45億港幣！

基本上等于是白生生增加了百分之五十左右的名義財富！

這筆賬趙少東和楚洛這種牛津和劍橋鍍金過的人眼珠子一轉就可以搞明白。

所以就算是同柳若依關系不佳，站在利益的立場來看他們有什么理由來反對？

這事到這里就基本定下來，接下來柳若依會帶著一個小組來制作一個詳細的重組計劃，這就不著急了。

接下來柳若依還有一個更重要的事情需要同倆個合作伙伴商量。

“我們還要解決一個大問題，網聚股份現在被我們拆散得支離破碎，我覺得這樣不太有利于未來網聚的發展。”柳若依今天將這倆人叫到一起，就是想一勞永逸地解決三人合作中間留下的幾個大坑。

其中網聚的股權就是最麻煩的，有些股份歸結在三人合資的離岸公司里面，有些股份還在趙少東的一些影子賬戶中，有些又放到了原香江極光文化公司名下，林林總總如果不仔細梳理都搞不清。

網聚在納斯達克重新開盤后，幾乎沒有交易量的這個怪現象，也讓丁石早就生出疑心，不過事到如今，網聚已經蒸蒸日上，無論如何丁石都不會選擇撂挑子了。

所以柳若依覺得有必要解決網聚的問題了，更重要的是，柳若依覺得納斯達克并不是網聚最好的上市交易所。

“我覺得網聚還好吧，現在公司的發展簡直可以說飛速前進，游戲業務進展之好遠遠超出業界預期，如果不是市場上股份交易實在太少沒有什么意義，我估計市值最少都可以一番都不止了。”趙少東現在完全不覺得網聚有什么問題。

“理查德，如果按照你的預期，如果網聚現在融資5億美元，在納斯達克可以做到嗎？”柳若依先不評價趙少東的話，反而問起問題來。

“這個......”趙少東仔細思考了一會兒，搖了搖頭，“我覺得恐怕很難做到。”

“我覺得也是這樣，所以我們不如私有化網聚，然后放到香江股市主板市場來進行一輪融資，我相信更加理解網聚商業模式的香江股市很有機會給出較高估值的。”柳若依突然提出的這個建議讓趙少東和楚洛再次動容。

雖然說柳若依的這個建議事先一點風聲都沒有讓他們倆人知道。

但是現在聽到后，稍微思索了一下，倆人都覺得這未必不是一個好辦法。

誠然2000年的網絡泡沫破滅，讓香江股市曾經對于網絡股有點風聲鶴唳草木皆兵的感覺，但是隨著經濟的景氣度不斷轉強，香江股市也開始恢復之中，而網聚近期發展勢頭之強，簡直是內地互聯網領頭羊一樣，這樣的企業現在放到香江股市上，如果故事再講好聽一些，融資5億美元似乎也就不是不可想象了。

趙少東和楚洛想通了這一點后，倆人眼神一碰，驚訝中帶著一種驚喜！

經過持續不斷地收購，網聚股份除了丁石手中的那部分外，剩下的大多數都轉移到了趙少東控制下的諸多賬戶下了，納斯達克的可交易股份甚至都不足百分之一。

如果不是還顧忌著丁石的情緒，趙少東早就把股份集中起來公告了。

“Annie，把網聚私有化后拿到香江股市重新上市，這是一個好主意，只是我們這樣一來股份的比例和構成恐怕就藏不住了，丁石那邊會不會有別的想法？”楚洛問道，這正是當初將網聚股票分散化最大理由，否則超過5的股份集中起來后就必須公告。

現在這些股份都是以5以下分散在各種不同的賬戶中，趙少東準備的賬戶有私人公司，有個人投資者，就算十大股東的名字公布出來，也看不出同香江極光文化和趙少東有什么關系，名義上趙少東還是網聚的二股東代言人！

“現在沒關系了，面對成為華夏財富榜前幾名的機會，”柳若依笑道，“換成你是丁石，現在還舍得離開嗎？”

此一時彼一時，如果真的按照柳若依私有化建議從納斯達克退市，然后拿到香江股市重新上市能夠融資5億美元，就算是以發行15較高份額出來，現在網聚的估值，在今天這個時代來說也高得嚇人了！

丁石手中剩下的股份雖然說控股權將失去，但是價值上何止增長了十倍！

從當初最落魄的時候幾千萬美元的估值，到現在超過30億美元的大型互聯網龍頭企業，放在當下的內地，那絕對是亮瞎人眼睛的真正巨頭！

而丁石手中股票的價值，如果不計算柳若依這個隱形的富豪外，絕對可以排進福布斯華夏富豪榜前三名！

這樣的地位和榮譽，丁石還有勇氣揮揮手就舍去？

不存在的，沒有一個創始人會在網聚這個高歌猛進的時代輕易放棄。

“也對，”楚洛聽完柳若依的回答后，也想到了這一點。財物動人心，何況是如此巨大的一筆財富和榮譽。

成為帶領華夏互聯網的大哥級人物，一般人很難說放棄就放棄的。

“當然，我們在處理網聚股權的時候，也不要集中起來，除了極光文化的股權外，我們再分別成立幾家離岸投資公司，將股份拆分后放到離岸公司里面去，對于外人來說我們這些離岸投資公司仍然還是小股東，丁石是明面上的最大股東，只是我們同丁石之間保持一種心照不宣的態度就好。”

柳若依的打算，自然也不想過分刺激丁石，從柳若依前世了解的信息來看，這個老大哥的內心還是蠻豐富的，能不刺激到他柔軟的那部分就不要去干這種事情。

通過幾個八竿子打不著的離岸投資公司，仍然可以維持一個你好我好大家好的局面，那就最好了！