千金難買牛回頭

超級散戶 千金難買牛回頭

照慣例，首先衷心感謝“仁者播其惠”、吉德堡、喜子235508、一切隨風劉、戰龍在淵、生活啊0、加洛斯之星、yw績優股、迷你天賦、“東南風77”這10位鐵桿書友慷慨打賞成本書的盟主，并歡迎進入奇跡群（盟主群）交流。[www.shubaowang.cc/書'包'網]zy200..

看了這個題目，我估計今天在暴跌過程中受傷的讀者們心里多少松了一口氣。

嗯，沒錯，股市今天是如期暴跌了，不過大盤沒有死，它只是在裝死，不要太緊張。

我的策略可能會出乎你的意料：在一直擔心要到來的暴跌已經成為現實之后，我個人倒是覺得這是個空倉者進貨、滿倉者調倉換股的好機會。

股諺有云，小跌小買，大跌大買。！

在這種暴跌時刻，很多讀者估計都沒心思正文了，只想看分析。而且這次暴跌的影響會比較深遠，所以我今天就索性把全部精力都放在盤后分析上，專門開個單章，來詳細說說這次暴跌的成因和對策。

先說盤面，今天無疑是一個黑色星期二，股市上演了一出高臺跳水的大戲，咱們的股市新聞再次占據社會焦點，可以說一舉一動牽動著無數老百姓的心弦，這正是全民炒股的前兆。

滬市今日低開后沖高回落，盤中創出3091點的49個月新高，但午后兩桶油一聲令下，市場便突然快速跳水，滬指暴跌5.43。收盤報2856點。成交7934億元。創出5年多單日最大跌幅。深市跌4.15，收盤報10116點，成交4731億元。

滬深兩市成交超萬億，再創新高，同時大跌5，可謂天量暴跌。兩市超過160只股票跌停，跌幅超過8的股票更多，個股損失慘重。

其中。保險、銀行板塊逼近跌停，華夏銀行、平安銀行、中國人壽、新華保險聯手跌停。16只銀行股中有14只跌幅超過8。而前段時間風光無限的券商股也終于大跌，國元、國海、山.西、東.北證券聯手跌停。此外，石油板塊跌逾7，煤炭板塊跌逾6，房地產板塊跌逾5。

大跌之后，股民們自然是要找出罪魁禍首以求心理安慰的，而媒體也及時推出了四只替罪羊：“今日，擾動市場的利空消息主要體現在以下幾個方面：一、中證登加碼封殺地方債，或引發地方債市場集體踩踏；二、監管部門嚴厲警示兩融業務風險。管理新規年底出臺；三、股市急漲：外資現天量退潮，產業資本出逃券商板塊；四、中央經濟工作會議前瞻：明年經濟增速存下調空間。”

只是事實真的是這樣嗎？

我認為。這些報道至少是總結得不夠全面的。

其實這次調整早有預兆，就連我這樣的小散戶，也在上周就提前看出了端倪，并預計到了。

上周指數已逼近三千點大關，但市場一直是二八分化，超級資金反復強拉銀行、券商和保險板塊和兩桶油，使得這些超級大盤股綁架了指數，指數虛假繁榮，八成以上的個股卻橫盤甚至下跌，股民們紛紛感嘆滿倉踏空，賺了指數賠了錢。而且盤中也出現了大跳水的預演，特別是由兩桶油連續大漲后的跳水預演，就很可能變為現實的暴跌。

正是意識到指數連續大漲、中國石油連續漲停、二八過度分化等不正常現象，所以上周六我破天荒地用了一萬字來單章寫了周末分析。

（說句題外話，由于太長，不符合五百字內免費的要求，所以正版用戶花了幾毛錢來訂閱這一章，導致龍空有篇文章噴我，說我把分析也拿來賣錢。不過我也說了，作為一個非專業的小散戶，寫這種分析是比寫正文還困難的。我只是想展示我的分析思路，以啟發大家的靈感，所以我盡力去做，自問對得起每千字幾分錢的訂閱費用。而今天的大跌之后，回過頭來看，如果你聽進去了其中的觀點并采取了對應的操作，我想這幾毛錢還算花得物有所值吧。）

比如周末分析中重點提到：“我個人感覺，三千點也應該是一個換檔的點位。一般來說，即使是牛市，在第一波上漲了50—60左右之后，都會有一波較深的回調。就像爬坡一樣，現在爬了一個陡坡，接下來就是一段小下坡了，再之后，還會爬一段更長的坡，那是牛市的主坡，也開始進入真正的主升浪。所以下周初沖擊3000點大關后，面臨著股指期貨空頭的反撲，以及年底資金結算、基金排名的壓力，基金重倉股砸盤的現象將越來越突出，股指較大概率會有一段休整期。”

“這一波，滬指從2014年3月12日的1974點低點算起，到昨天的2978點高點，已經有50.8的漲幅了。就算是資金持續涌入，券商和銀行股之類也要盤整一下，消化掉獲利盤，才能繼續向上走得更穩，跨年度的行情才更期待。”

“我感覺，休整之后，春節紅包行情會再度拉開2015年牛市大戲的序幕。有一個歷史規律是兩桶油連續大漲甚至漲停時，大盤往往會調整一段時間。”

“成交量劇烈放大到了萬億以上，很顯然是在掩護一些板塊的主力出逃了。雖然兩桶油強拉指數，但中小板和創業板的盤中跌幅都一度接近5，收盤時中小板和創業板也沒緩過氣來，都跌了近2，個股更是慘淡。再結合農業銀行和建設銀行的補漲，大漲，以及中信證券的天量抹油板……都透出一股山雨欲來風滿樓的詭異。”

“從技術面上看，日線方面，滬指kdj指標已有較大背離。同時中長線指標上。滬指的月k線和周k線。都已經大幅超出布林線的上軌，大概率會有一個沖高回落、回歸到上軌附近的過程。這也意味著，大幅逼空的時間段已差不多了，接下來是休整的活動時間了。”

據此，我對這周的走勢作出了判斷——“關于后市，我預計大盤在下周初沖擊三千點大關后，大概率會有一段像樣的調整，前期強勢的證券、銀行股之類。暫時不要再追高了，否則可能要站一段時間的崗。”

這個判斷的第一句話，大盤在周初沖擊三千點大關，昨天已經實現。而第二句話，“大概率會有一段像樣的調整”，今天也迅速實現。在大家還沉浸在站在三千點雄關的喜悅時，在今天滬指再創3091點新高的喜悅中，調整悄然來臨。

今天在盤中，我找出了大跌的啟動信號，那就是兩桶油的突然快速拉升。并發在了十多個讀者群中，內容如下——“今天中國石油從13：11開始。從跌兩個多點瞬間拉起到漲兩個多點，與此同時，大盤就像聽到了發令槍一樣，瞬間開始掉頭向下暴跌，滬指超過5……中石油果然和我書里寫的一樣，是魔鬼終結者。”

實際上中國石化也是同樣的走勢，和中石油一起突然拉升幾個點，然后同時扭頭向下，開始暴跌，最終兩桶油的跌幅都接近8。而農業銀行、建設銀行以及券商股也聯手向下砸盤，最終將大盤結結實實地砸倒在地板上。

找出始作俑者，似乎沒有什么現實意義，因為跌了就是跌了，怎么跌的、為什么跌似乎并不重要，但我堅持認為，有因就有果，找出原因并深入分析背后的因素，有利于我們判斷主力的意圖，從而采取相關對策。

兩桶油一發令，市場就跳水，這不是第一次了。今天這些權重股的大主力們為什么會這么默契？我認為，這是早有計劃的動作，這個動作中，藏著一些陰謀。

什么陰謀？我認為有三個——第一，清洗浮籌。第二，表明態度。第三，調倉換股。

什么叫清洗浮籌？

簡單地說，就是嚇出獲利盤，同時讓一部分人去抄底，最終抬高市場平均成本。此時主力也借機高拋低吸，進一步降低自己的持倉成本。

雖然有很多新散戶都被這種場面給嚇壞了，但咱們奇跡群里的老股民們紛紛表示情緒穩定，甚至說早就盼著這樣一次大跌了，正所謂洗洗更健康，跌了才更放心。

這不僅僅是玩笑話和安慰的話，如果大盤一直再這么瘋漲下去，期間沒有一次像樣的調整，這波牛市才會更容易夭折。而有了這次調整，反而更健康。

道理很簡單，權重股的盈利盤太多，浮籌已經到了非清洗不可的地步了——近期券商整體漲幅超過50，保險和銀行板塊分別超過40和30，如果扣除這些權重股的漲幅，指數實際上是下跌的，所以一方面是指數虛假繁榮，有八成個股是賺了指數賠了錢，另一方面權重股短期漲幅太大，獲利盤堆積得太厲害，再這么連續推升，獲利盤越積越厲害，一旦集中釋放，多殺多，主力也承受不了崩盤的后果，他們也會被套住。因此，不洗不行了。

什么叫表明態度？

周末我重點提及——證.監會新聞發言人昨日就市場行情發表看法時表示：“監管部門已注意到市場對近期股市上漲的不同觀點，股市發展對經濟發展全局具有重要作用，股市穩定發展需要全體參與者共同維護、珍惜，希望研究機構合理引導投資者預期，投資者特別是中小投資者理性投資、尊重市場、敬畏市場，牢記股市有風險，量力而行。上市公司要嚴格履行披露義務，證券期貨經營機構要做好投資者教育服務。他同時說，近期發現股市坐莊、操縱股價違法活動有所抬頭，對此將嚴加打擊，切實保護投資者合法權益。”

對這個發言，我周末的分析是——“前段時間我也分析過證.監會官員的表態，那時只說要維持健康有序的市場，現在則開始提醒中小投資者要注意風險了，并且要開始打擊莊家了。這就已經是在明確提示股市風險了。當然。現在還不是高風險。因為前提是第一句話，“股市發展對經濟發展全局具有重要作用”這句話為整個表態定下了調子，所以小幅調整，股市健康溫和上漲，依然是高層喜而樂見的事情，只是不要短期內漲得太瘋，融資杠桿放得太大，否則一旦暴漲后暴跌。就容易出問題。”

高層的警示，主力是要做個姿態的，所以在沖到三千點之后來個暴跌，是配合了高層的表態的，你看，我聽話了，莊家不再無所顧忌地拉了，開始暴跌了，讓投資者們感受到風險了，放過我吧……

就像蘭石重裝之類的股票一樣。受到警告和停牌核查之后，也許短時間還會強勢拉個漲停。但也要幾個大跌的陰線來表明自己整體上還是聽話的，不然就要挨板子了。

總之，暴跌了，就向擔心瘋牛會亂拱一氣的高層表明自己聽話了。

出來混，總得給領導一個臺階不是？

什么叫調倉換股？

這是指超級主力們從前期漲幅巨大的一些權重股中退出一些籌碼，轉而進入二線藍籌股，包括一些中小盤股。所以才會有中小板和創業板指數之前連續跑輸大盤，今天的跌幅卻不足4，明顯小于大盤的跌幅。

這似乎是不正常的現象，因為一般來說大盤這樣暴跌時，中小盤股應該是重災區，大盤跌5，中小板和創業板指數基本就應該逼近跌停了，但事實上并不是這樣。

其實這是正常的現象，因為前一段時間中小盤股一直滯漲，甚至提前調整，現在自然有些跌不動了。

正如我周末分析中所說：“整體上看，中小盤股下周可能會跟隨大盤一起調整，但與此同時，中小盤個股也應該有所表現了。因為大盤股休息和洗盤的期間，必須要有持續的熱點出來維系盤面的人氣不流失，否則沒有了賺錢效應，中國大媽們的資金又要嚇得退回去了。所以指數不會有太深的跌幅，更多的是以時間換空間，橫向盤整震蕩，這期間，配合中央農業工作會議、經濟工作會議等年底的重要總結會議，開始給農業等板塊、題材股以表現的機會，前期滯漲的中小盤股很快會登臺表演了。”

這段話，就是我要驗證的第三句話，前兩句，周初沖三千點，之后會有一個像樣的調整，這兩天都兌現了，我等著驗證“前期滯漲的中小盤股很快會登臺表演”這第三句話能不能實現。

談到主力的陰謀，真是令人感慨啊。

周末我就說過：“這是一個很復雜的利益集團，他們是一個團隊，而散戶是一群散沙，所以往往是任人宰割的命運，所以才會有十個炒股九個虧的諺語。”

今天的散戶仍然是重災區，由于大盤跌速太快，個股全線崩潰，直線跳水，而且拋壓盤很大，買盤卻很少，就算是時刻盯著盤，籌碼也難以脫手，特別是在一個中小盤股票里壓了幾十萬上百萬資金的散戶，由于沒有什么托盤，基本找不到合適的出貨機會，只能眼睜睜地看著股票市值縮水，看著自己被套牢。

只有那些提前意識到風險并勇于減倉甚至清倉的股民，才是今天真正的贏家。

比如在奇跡群里，今天《重生之股動人生》（新書《股仙》）的作者“李家大兒”上午就多次提示風險，包括在010包子沖高時，多次提出資金在逆市流出的風險。當時能鎖定利潤的群友，今天至少做了個漂亮的t。

像這種個股的快速沖高，就和近期不斷逼空的大盤一樣，確實是高風險高收益，賣出怕踏空，不賣又怕被踏牢。

這是個兩難選擇，不過正如我前兩章所說，踏空損失的只是預期的利潤，套牢卻是損失的實實在在的金錢。

今天的贏家，是前者。

不過在這次暴跌中沒有減倉因而被套牢的，也不必緊張難過，很快利潤還會回來的。

分析完主力的陰謀，所以我才說，媒體列出眾多利空，其實不是全部的真相。只要認真分析。還是能夠發現。這就是超級主力們早就計劃好的一次清洗行動。

正因如此，我們也就不用擔心牛市突然見頂并夭折了。

很簡單的一個理由，也是最直接的，高層也不會坐視牛市夭折。

注冊制才出草案，還沒通過，離施行更是遙遠。另外新股還沒大量加速發行，這波50漲幅的牛市便宜了誰，只是主力和一部分散戶而已。高層還沒真正受益，怎么可能讓它夭折？

這只是上升途中的調整，調整之后還會再上！

牛市出長陰，長陰并不可怕。

正如今天盤中我在群中所分析的——“牛市出長陰，不要怕，比如我書里寫到的這段時間，2008年11月18日，滬指暴跌6.31，收在1902點，次日收復。2008年12月23日，再次暴跌4.55。反復進二退一，最終漲到了3478點。周末已經提示3000點上方的調整，不過沒跑的也不用難受，今天跌掉的幾個點只是浮虧，很快會漲回來。都淡定一點。牛市里經常要淋雨的，不要感冒生病就好。”

那么后市如何操作？

前面說過了，其實很簡單，，小跌小買，大跌大買。

今天尾盤時我已在群中提示，對于一些前期滯漲，今天暴跌的安全股，可以抄底了。如果明天還能低開并下探，同樣可以大膽抄底。

當然，要抄的是安全股，不是某些漲幅已經很大的權重股，這一點我在盤中已經說過了——“其實這種調整，就是一種背離。前一段時間大盤天天漲，中小板和創業板一直調整，今天反過來了，中小板和創業板的跌幅要小于大盤。昨晚我再次說到換檔的問題，我估計這周就有望實現，資金向中小盤轉移，權重股會休息一下。”

現在最理想的抄底股，應該是二線藍籌股，特別是業績增長較快、近期滯漲的股，比如我這兩天在奇跡群里討論的一只二線藍籌，近幾年業績連續大增，每年都翻倍，股價卻一直滯漲，這就是安全股的典型代表。像這只安全股，昨天漲幾個點，今天上午大漲六七個點，下午遇到大盤暴跌也只象征性地跌一個多點，就凸顯了安全股的重要性和避險的功能。

關于安全股的問題，我昨晚已經這樣提示過——“現在一些瘋牛板塊就是要逼瘋你，讓你忍了又忍，最后忍不住追進去，之后大概率被套住。而我一位老股民同事對此不屑一顧：“那些板塊就算是能撿金子，我也不會去撿，萬一金子沒撿到，撿到一堆狗屎呢？我只做自己看得懂的股，賺有把握的錢。一年翻一倍以上還不夠嗎？整天想著一夜暴富的人，才最容易破產。”

“該學老和尚的時候，就學一學，市場越瘋狂，你越要冷靜，不要著了道。不要一個板兩個板不敢追，五個板六個板心痛如割，最后八個板時終于下決心追進去。正玩著擊鼓傳花游戲的主力把鑼一敲，咣，恭喜，籌碼歸你了……”

但遺憾的是，一些讀者即使覺得我說得很生動，今天上午還是忍不住要去追漲得最牛的銀行券商股，最后挨了一悶棍，來問我怎么辦。

我只能說，我無語。

大家太喜歡和我交流了，感謝大家對我的信任和厚愛。不過這幾天我每天至少要回答上百個私聊，眼睛發疼，頸椎病也發作了，我想我真不是什么救世主，身體也承受不住了，體諒一下我，有時候實在沒有時間回答，我只能選擇性地回答一些問題，一些公聊私聊就只能忽略了。畢竟我要上班要碼字要看盤要分析要群聊，還要回答這么多問題，時間和精力、身體實在有點吃不消了。已經戒了半年的煙，最近又重新抽起來了，因為總是覺得犯困，眼睛痛，壓力也比較大，心態也容易浮躁，只能借抽煙來醒神，但煙一抽多了，再被暖氣一熏，那種感覺，我也真是醉了。

另外由于要看很多消息面和仔細分析，近期經常搞到午夜十二點前幾分鐘才匆忙上傳，上傳后再修改半小時，重新更新，所以盜版網站上自動更新的都是初稿，要看正式定稿的，還請來起點看修改過后的。

題外話：現在已經沖到

另外還有個關于安全的話題，不要把資金杠桿搞得太高。

正如我之前說的，即使行情再火爆，也不要玩什么賣房炒股之類的極端方法，盡量只用閑錢炒股，融資也不要把維持擔保比例搞得太低，否則容易爆倉。前一陣融資融券余額已超9000億，這個數字非常大。有些朋友還融資去玩股指期貨，這是風險很大的。像之前的行情，空頭被爆得連內褲都輸掉了。而今天的多頭也差不多。

像這種暴跌，一天還可以，如果持續暴跌，那么會有很多人因為融資的維持擔保比例低于130而爆倉，被券商強行平倉，那時很容易出現連鎖反應。這種大規模甚至是全社會融資炒股的現象，以前從來沒有出現過，所以上周才會突然有《券商集體上調融資保證金國金華泰等上浮至65》的新聞，包括昨晚的《中證登加碼封殺地方債》的新聞，也反應出高層重視防范金融系統風險的意識。

高層有這個擔心，就說明確實隱患比較大了。昨晚我也說了，現在賣出股票后，在一些證券公司已經很難再融資了，要反復地刷錢，這也體現出極端行情下的資金問題了。所以今天的調整是好事，給過熱的行情降降溫，這樣才能走得更遠。

再次聲明，所有的盤后分析僅是我的個人觀點，很多觀點都不一定對，僅供參考，請勿作為投資依據。

授人以魚不如授人以漁，這是我想達到的目標。雖然很難，但我盡力去做。

馬上又午夜十二點了，最后來幾句結束語吧——我們還要走很遠的路，還要收復很多的失地，別為淋了一場雨而傷心，這只是一次洗禮。

我的理想是——閃電打下來時，我們在。春風吹來時，我們還在。莊家出貨時，我們不在……

待到秋來九月八，我們把那肥豬殺。

現在只是牛市上半場的休息時間，下半場將在明年拉開大幕，吃肥肉的日子即將到來。

晚安，我的朋友們，睡個安穩覺。