第250章 融資成功,意外的投前估值

重生1990：我有三根金手指 第250章 融資成功,意外的投前估值

黃浦江畔，外灘的萬國建筑群在陽光下熠熠生輝，與江對岸的東方明珠交相輝映。

此時的東方明珠建造已經完成，正在內部裝修，計劃年底向市民開放。

而京路步行街則熙熙攘攘，人流如織，各色行人絡繹不絕，或購物，或閑逛，或品味街頭小吃，一片繁華景象。

在步行街東段與南中路交匯處，星海廣場正在施工建設，自去年9月份開工，已經有大半年時間了。

為了盡快開業，陸大海安排了大量人工加班加點趕工期，目前主體差不多完成了，下半年可以進入裝修階段。

申城市民路過這個建造當中的綜合商業廣場，都非常期待，又感慨萬千。

期待這樣的大型商場會是什么樣的，極有可能成為申城商業中心。

感慨這么恢宏的商業廣場，竟然是一個年輕富豪的資產擁有，而且還只是其中一個而已。

不少路人幻想著，如果自己擁有這樣的商業廣場，想要啥就有啥，衣服包包隨便挑隨便選，天天吃喝玩樂身邊簇擁一群狗仔，人生達到了巔峰和高潮。

在交大南側，這樣的星海廣場正在建造當中，只是進展慢許多，目前在建造地基當中，陸大海把大量人手集中到京路的星海廣場。

安東尼·桑托斯從丑國到申城已經有幾天時間了，深入考察了解星海集團的產業。

安東尼是花旗Citigroup資本管理部主管，應方柏的邀請，來樺國一趟，專門考察投資。

數千萬美元以下的投資，原本用不著主管級別領導出馬，花旗的主管，其實就是一個部門的老大了，跟樺國企業的經理差不多。

只不過，安東尼與方柏的關系太好了，方柏親自邀請，他沒多猶豫辦好出國手續后就飛過來了。

安東尼還帶了團隊，到了申城后，并沒有馬上會見方柏，而是先逛一逛這個東方國度的城市。

他是第一次來樺國，雖然不太看好樺國，但真實考察之后，覺得某些方面是非常不錯的，比如商場非常熱鬧，民眾購物舍得，商場缺乏物資。

“星海集團這個商場建造在這個繁華位置真的非常不錯，就是不知道方愿意不愿意融資，我更看好這一個。”隨行分析師杰弗里·韋斯汀指著京路的星海廣場分析說道。

年約五十歲的安東尼若有所思：“呵呵，估計方不太愿意，別看他年輕，那家伙非常精明，就是一個老狐貍，好像總能猜到你在想什么。

此次我們要考察的是校園連鎖超市。”

杰弗里癟下嘴，非常認同：“說的也是，我跟方打過交道，非常精明的投資人。”

又過了兩天，安東尼·桑托斯帶團隊考察了華聯超市經營情況，讓他們感到非常驚訝的是，生意太火爆了。

申城好多家都是這樣，而且在校內完全沒有競爭對手。

他們沒有率先面見方柏，就是怕被方柏那犀利的口才說服，所以先暗自考察。

這幾天，團隊成員負責考察記錄和分析，得出的結果的確讓人驚訝。

這樣新穎的開放式超市，在他們國家當然有，但沒有華聯超市這樣火，服務質量也佳。

經過幾天的深入考察，眾人對華聯超市的情況有了更深地了解。

據方柏提交的詳盡報告顯示，此類超市的數量已接近一百家，且仍在迅速擴張階段。

“安東尼，華聯超市的表現確實超乎想象。”杰弗里仔細研讀了分析報告后，鄭重地表示，“我認為這是一次值得的投資機會，就是不知道方愿意出讓多少股分。”

安東尼對此表示贊同，并補充道：“嗯，的確適合投資，而且是非常不錯的投資種子，我們與方見面詳細商議此事吧，希望爭取到20的股份。”

輪融資，一般也就是10，最多拿20股份了，眾人都明白那個精明的東方人不會給他們這么多股份的。

4月28日，陽光明媚。

方柏在公司總部會見安東尼·桑托斯等一行人。

安東尼等人第一次來星海集團，看著綠化帶春意盎然，萬物復蘇，周圍建筑恢宏，業務繁忙，裝滿貨的貨車進進出出，略有驚訝。

安東尼贊道：“方，這就是你的公司嗎？業務真繁忙，非常不錯。”

“是的，歡迎你們來樺國，感覺樺國怎么樣？”方柏與眾人握手言笑，順便給安東尼和杰弗里等重要人員套上好感度。

一年過去了，兩人對方柏的好感度略有下降。

所以，方柏卡在一年時間前，提前邀請兩人來樺國。

這一次被他套好感度，時效可以長達十年。

過段時間，方柏還得跑國外一趟，給那些投資商套下好感度，順便刷一下人脈。

年底時，是投資那支三股票的最佳時機了。

未來幾年能不能暴富，就看這一回出國了。

“呃，非常棒！特別是美食。”安東尼豪爽笑道。

跟在方柏旁邊的秘書徐坤，看著董事長自然地與老外笑哈哈交談，啥都聊，非常佩服，這可是丑國的花旗高層啊，兩人關系這么好？

雙方客套后，來到董事長的小會議室交談。

安東尼贊美了下星海集團后，直言問道：“方，你們星海集團需要融資不？”

“哈哈，星海集團暫時不需要融資，如果有需求，到時候再跟你商談。”方柏嘴角微揚，微笑拒絕了。

順手拿出一份資料，遞給他看：“貴公司在星海投資公司的投資額有八千萬美元，目前收益不錯，安東尼先生，有沒有打算加大投資？”

“你的手下西蒙斯找過我一回，目前年利化率僅有15，太低了。”

方柏豎起食指揮下：“，年利化率15非常高了，你們花旗也沒法保證，也做不到。

之前給的20，只是由于星海投資公司沒有名氣。

如果我們開放集資的話，根本不缺資金，但我更想要更穩定的長期合作伙伴，不是什么人都可以與我合作的。”

安東尼一邊聽方柏說話，一邊閱覽資料。

同時不得不佩服方柏，星海集團成立三年時間，資產已經達到了三四十億美元，而且處于高速增長期。

也就是說，就算星海投資公司運營不良，方柏本身也有能力償還利息和本金。

略猶豫了下，星海投資公司給的年化利息的確非常不錯了，他們有許多項目投資，還達不到這個數，還不如撤出來，轉入星海投資公司。

“可以，我們再投2億美元。”

“合作愉快，保證你不會失望的，一年后，隨時可以撤投資。到時候，你肯定暗幸自己的英明決定。”方柏哈哈大笑，站起身與他握手。

2億美元對花旗集團來說是小意思，但卻是安東尼私人可以答應的權限，要是投資再大，那就需要內部開會決定了。

站在一旁服務的秘書徐坤，非常震驚：2億美元就這樣撈到手啦？

他們董事長只說了幾句話而已，這老外就同意了，跟在菜市場砍價似的。

2億美元啊，這可不是兒戲。

而那個風險師杰弗里也沒有提什么建議，非常贊同他的領導這樣操作。

徐坤不知道的是，安東尼和杰弗里對方柏的好感度達到了85，處于非常信賴的程度，再加上方柏的確沒有騙他們，既然值得投資，還有什么可猶豫的。

接下來，方柏把華聯超市最近的財務資料遞給杰弗里·韋斯，雙方針對華聯超市進行商談。

外方工作人員邊翻看邊詢問，主要看華聯超市的開店速度，利潤率，成本開支，年利潤增長情況。

他們已經進行過幾天的考察分析，現在審核資料，主要還是大概核對一下。

之前，方柏已經提交過資料了，但那是一個月之前的資料。

包括企業三年一期的財務報表、經營情況、財務情況、股權分配情況等資料。

目前遞交的則是最近幾天匯總出來的。

公司估值工作不是一時半會就得出結果，而是經過了很多準備工作。

目前，華聯超市共有100家在營業當中，建造當中的超市有10家。

包括建造超市花費等固定資產約六千萬元，貨款欠債約一千萬元，流動資金約兩千萬元，凈資產七千萬元。

但它賺錢快，每年利潤增長速度超過100。

方柏最高估值約為20億元，喊25億元，最多出讓10股份；

而安東尼估值為2億美元，折合17.36億元，打算拿20股份。

方柏非常自信地說：“安東尼先生，如果不是為了上市，這樣的優質資源，你們不可能拿到，我非常有信心，華聯超市的利潤增長速度，在未來五年內，都可以達到80以上。

五年之后，它至少值20億美元，花旗的投資將獲得五倍以上投資利潤。”

安東尼其實對只要看好的投資，估值多一點無所謂，只是希望拿更多的股份，這樣賺得更多。

只不過，方柏死咬著不放，說B輪融資時，花旗可以繼續投資一部分。

雙方繼續討論一下，很快有了結果。

花旗融資2900萬美元，折合2.5億元占10股份，即投前估值22.5億元，投后估值25億元。

如果方柏不知道安東尼·桑托斯的想法，可能投前估值最多值20億元，想不到對方上限更高一些。

這個融資的錢，并不是方柏個人的，而是公司的，用于公司發展。

融資與轉讓，是完全不同的概念。

也就是從此刻起，方柏真正需要對投資者負責。

方柏這一次沒有稀釋同學的股份，稀釋部分從他個人股份彌補，都是允許的，都是私人行為，跟花旗沒有一點關系。

也就是，融資成功后，花旗占公司股份10，方柏個人占78.2，同學占11.8。

接下來，雙方簽署股份轉讓協議、法律文件和相關協議。

簽完之后，方柏站起身，與對方握手：

“安東尼先生，合作愉快，幾個月后，我們很快再見面。”

“好的，我非常期待，接下來的手續工作，讓他們負責就行，我近日就回國了。”安東尼·桑托斯笑哈哈，指著他旁邊的隨行人員。

等華聯超市消化A輪融資后，方柏計劃爭取在年底上市，最遲在1995年年中了。

當然，這還得看時機，按照目前的情況來看，明年上市更佳。

總之，在1997年金融危機前，方柏必須套現一部分股份做好市場沖擊準備。

正常來說，B輪融資后公司通常需要一年以上的時間才能上市，因為在這一過程中，公司需要繼續擴大業務規模，加強財務和治理結構，并開拓市場，以增加自身的價值和吸引力，為上市做好充分準備。

不過，具體的上市時間會因公司的具體情況而有所不同，包括公司的規模、業務、財務狀況、市場環境以及監管要求等。

在完成B輪融資后，公司需要按照證券法規的要求進行上市申請，并經過證監會的審核。

在這個過程中，公司需要與券商、律師、會計師等中介機構合作，確保上市過程的合規性和順利進行。

也就是說，方柏也不確定具體上市時間。

如今已經4月底了，A輪資金消化快的話，可能幾個月后就需要再次融資了，即B輪融資。

B輪融資時，所有股東的股份將被稀釋。

最后一次IPO融資上市時，股份再一次被稀釋。

在方柏的計劃中，A輪之后，B輪之前，方柏要獎勵給每位同學0.6股份，方柏個人剩余54.6股份。

計劃B輪融資出讓10股份，每個同學的股份被稀釋到0.54，方柏個人股份被稀釋到49.14。

上市再次融資，出讓20股份，方柏個人剩余股份約39.312，每個同學的股份被稀釋到0.432。

安東尼·桑托斯離開后，A輪融資的后續事宜比較多。

如果是上市公司，融資成功后需要向證券交易委員會報告融資相關信息，包括融資金額、用途等。

不過，華聯超市公司目前還沒上市，不需要經過證券中心。

方柏需要向其他股東，即他的同學們告知融資情況，確保他們了解公司的最新情況，以及未來幾個月的發展方向，他們有權知道這些信息。

同時，將向公眾發布關于融資成功的新聞稿，以擴大公司的知名度。

次日上午，方柏再次來到學校。

來之前，他通知班里同學開班會。

此時，上午十點鐘，剛上完兩節課，機械三班的學生聚集在第一教學樓302教室里，議論紛紛，都在好奇此次開會做什么事。

“老大怎么突然通知大家開班會咧，從來沒有過啊。”

“估計是非常重要的事吧，難道是融資的事？”

“楊壇，班長給你打的電話，怎么說的嘛？”

楊壇撇撇嘴：“我哪知道，老大只是問下什么時候沒課，我就說這兩節課有空，老大就讓所有同學集中一下，然后就掛電話了，搞得神神秘秘的，我也想知道，然后就通知大家咯。”

“急啥呢，等一會兒就來了。”

其實，不少同學大概猜到是融資的事，要不然，這三年以來，方柏都沒主動聚集開會。

就是不知道失敗還是成功了，所以很多同學都比較緊張，患得患失的。

教室里十分喧鬧，有同事突然看到方柏悠閑地走進教室，瞬間驚呼起來：“班長來了！”

一瞬間，所有人目光聚集在他身上。

只不過，方柏看到同學們的眼光，表情依然淡淡，沒有笑容，也沒有憂愁，讓眾人猜不到他在想什么，

走上講臺后，咳嗽一下，大家瞬間安靜下來，教室里落針可聞。

方柏吐了一口氣，嘆道：“哎，有一個好消息和一個壞消息，大家想聽哪一個？”

話音剛落，同學們有些忐忑不安了，看來多半是融資失敗了。

“老大，還是說下壞消息吧。”

“對，先聽壞消息，難道很糟糕？”

“班長，我覺得融資失敗，也談不上壞消息吧，至少咱們超市一直盈利的，這家不行，總會有看上的投資機構。”

“是的，班長，失敗就失敗唄，也沒什么大不了的。”(本章完)